Investeringsfilosofi

Aktier med lav volatilitet (afkastvariation) har på langt sigt – i alle markeder og brancher – givet et højere gennemsnitligt afkast end højvolatile aktier. Alfred Berg Global Minimum Variance følger en aktiv, langsigtet aktiestrategi, som udnytter denne sammenhæng.

 

Afdelingen investerer i en aktieportefølje med en gennemsnitlig volatilitet, der er 20-30 procent lavere end Morgan Stanley’s verdensindeks i DKK (MSCI TR Net World Index, DKK). Afdelingens tracking error i forhold til verdensindekset (den gennemsnitlige afkastafvigelse) vil normalt ligge i intervallet 8-10 procent p.a.

 

Målsætningen for Global Minimum Variance kan opsummeres i tre punkter:

•	at sikre et bedre afkast end verdensindekset på lang sigt
•	at sikre en lavere investeringsrisiko end verdensindekset
•	at sikre et bedre risikojusteret afkast end markedsindekset på lang sigt.

Alfred Berg Global Minimum Variance er en investering i globale aktier med lavere gennemsnitlig risiko end verdensindekset. Inden for givne risikorammer kan afdelingen derfor give plads til en større aktieandel i investeringsplanen end andre aktiestrategier.